Руските рискови фондове започнаха да инвестират по-активно и значително увеличиха броя на транзакциите през 2013 г. Порталът Firrma.ru и консултантската компания PwC направиха анализ на дейността на местните фондове и идентифицираха най-интересните тенденции в този пазарен сектор.
Изследователите използваха данни, предоставени от самите фондации, и информация, публикувана в открити източници. Оценката е съставена за стари и нови фондове, които се появиха на пазара преди по-малко от година.
Авторите на рейтинга казват, че са искали да изберат най-висококачествените рискови фондове, които показаха най-добра възвръщаемост на инвестициите (ROI) и бяха активни през 2013 г.
След анализ на руския пазар на рисков капитал експертите от PwC отбелязват, че пазарната структура остава изолирана и затворена. Мениджърите на фондове се познават добре и редовно провеждат съвместни събития, но в други области на бизнеса са малко познати. През 2013 г. иновативните стартъпи привлякоха с 18 процента повече инвестиции, техният обем възлиза на 142 милиона долара. В същото време броят на инвестиционните транзакции нараства с 45 процента и възлиза на 98. През 2013 г. руските рискови фондове се фокусираха върху работата с портфейлни компании и отстраняване на грешки във вътрешните процеси. Показателят за прозрачност на руския пазар е 60-70 процента, а инвестициите са разпределени неравномерно във времето, което е характерно за развиващите се страни.
Абсолютният лидер в броя на сключените инвестиционни сделки беше Runa Capital. Представителите на Runa Capital смятат, че разрастването на пазара и големият интерес на инвеститорите към нови проекти в Русия им помогнаха да постигнат подобни показатели.
Сред фондовете, работещи по-малко от година, лидер беше Фондът за развитие на интернет инициативи, който подкрепи 34 проекта. ИмпулсVC и венчурните фондове Genezis Capital, които имат съответно 15 и 9 проекта в портфолиото си, също показаха добри резултати.
Изследователите отбелязват, че на руския пазар работят 70 рискови фонда, сред които 25 процента са нови играчи. Новите фондове имат различни истории и се създават от хора с финансов опит или ИТ специалисти. Моделът на фондовете за рисков капитал в Русия следва структурата на подобни фондове в САЩ. Критериите за подбор на проекти и работата с екипи за портфолио имат международна основа. Западните фондове обаче инвестират повече от 1 милион долара в стартъпи в една сделка и затова успешно се конкурират с рискови капиталисти. Руските фондове работят повече с проекти за семена и по-често инвестират в стартъпи, излезли в началото на продажбите или тестване на бизнес модел.
